Nuestro país ha ido avanzando rápidamente tanto a una mayor bancarización como a la ampliación de fuentes de acceso al mercado formal del crédito (grandes tiendas, supermercados y el comercio).

Este mayor acceso a las fuentes de financiamiento, ha significado una notable mejora en el bienestar de los segmentos de la población que en el pasado no tenían acceso a tales posibilidades de financiamiento, objetivo que permanentemente se encuentra en la agenda de la Asociación de Bancos.

Los pilares fundamentales que han permitido dicha evolución, en adición a las favorables condiciones macroeconómicas y la capacidad de gestión de la banca, la industria y el comercio, son a nuestro juicio los siguientes:

- Centrales de Riesgo cada vez más eficientes, con ofertas de servicios más variados, que permiten apoyar las distintas etapas del proceso de crédito y con costos notablemente más bajos que en el pasado, producto de la aparición de competencia en el sector en la última década.

Destacable en dicho sentido han sido los esfuerzos de la Banca y el Comercio en la creación de empresas en el rubro, que han permitido generar los cambios antes mencionados con considerables ahorros de costos para los usuarios, especialmente en la industria bancaria.

Lo anterior, ha traído también beneficios para las personas, ya que la posibilidad de tener una mejor evaluación de créditos con mejores centrales de riesgo, ha contribuido a disminuir las tasas de interés e incrementar el acceso al mercado formal del crédito.

Este, como he mencionado, ha sido un objetivo y preocupación permanente de la Asociación de Bancos, permitiéndonos contribuir a alcanzar mayores grados de avances en el proceso de bancarización.

- La Tecnología: sin lugar a dudas la evolución de las tecnologías ha apoyado el proceso de masificación de acceso al crédito , ya que ha permitido disminuir los costos de transacción a niveles que contribuyeron a transformar, para los distintos sectores de la economía que otorgan créditos, en segmentos rentables aquellos que por costos no lo eran en el pasado.

Adoptando una visión de futuro creo que debemos preguntarnos ¿Cuáles son las oportunidades y amenazas que visualizamos para el futuro, y cuales son los desafíos que pensamos deben enfrentarse para profundizar la masificación del acceso al crédito, sin incrementar los riesgos y sin deteriorar las rentabilidades de los distintos sectores?

Es conveniente comenzar recordando que la deuda de los hogares chilenos equivale en la actualidad a casi la mitad de sus ingresos anuales, según cifras entregadas por el Banco Central en un reciente Informe con información actualizada a este año.

Dicha cifra persé no es buena ni mala, pero es vista como la consecuencia de un gran optimismo, y mientras las variables macro y micro económicas se comporten razonablemente no debieran traer mayores niveles de riesgo, pero si pueden significar riesgos futuros ante un cambio de escenario.

Sin embargo, la información de deuda agregada no es posible obtenerla en forma individual, ya que los antecedentes de deuda positiva consolidada no existen en nuestro país, lo que dificulta la evaluación de riesgo de crédito sobretodo de los segmentos más desposeídos de la población.

Es en este punto donde nosotros consideramos que se deben abordar en forma urgente mejoras a las centrales de riesgos, que compatibilizando el estricto respeto a la legislación vigente, nos permita disponer de información adicional que ayude a disminuir la selección adversa que hoy se produce por la inexistencia de dicha información.

Específicamente nos referimos al consolidado de deuda positiva, que podría administrarse en forma conjunta por los distintos sectores económicos que la generan y ser consultada, previa autorización de los deudores, por distintos agentes otorgantes de crédito.

En muchos países existe el consenso general que el propiciar un conocimiento más exacto de la calidad crediticia de cada deudor y, por tanto, de información tanto positiva como negativa, así como de un adecuado análisis de ésta por parte de las instituciones de créditos, se consigue promover una mayor transparencia en el mercado financiero. Adicionalmente, en general este hecho fomenta una mayor competencia entre las instituciones, que pueden ofrecer así una tasa de interés más ajustada al riesgo real de cada deudor.

Sin duda, al contar con información más completa, en particular con deuda positiva consolidada, se consigue además aminorar la selección adversa que hoy ocurre por la inexistencia de tales antecedentes, lo que se traduce en una disminución de la morosidad media de las entidades que otorgan crédito a las personas, y la eliminación de una imperfección de mercado. Por otro lado, está demostrado que el intercambio de información positiva puede contribuir a disminuir el riesgo moral, al aumentar los incentivos de los deudores a cumplir con sus obligaciones contractuales.

Con información más completa para la evaluación de riesgos se obtiene otra importante externalidad positiva, que dice relación con el efecto disciplinario sobre las personas, ya que con mayor información, los prestadores le dan conocimiento oportuno de los riesgos de sobreendeudamiento, antes de que este ocurra. Por el contrario, al no disponer de toda la información positiva, las empresas otorgantes de crédito no pueden generar los efectos antes mencionados, evitando la constitución de un círculo positivo que contribuye a disminuir la morosidad del sistema financiero y reforzar su estabilidad.

Los temas tecnológicos, crecimiento en la calidad de gestión, evolución de tecnología siguen avanzando por un sendero de mejora continua en todas las industrias, por lo que queremos dejar la reflexión sobre un tema que sólo con la iniciativa y colaboración de los distintos sectores lograremos avanzar para ayudar al proceso de masificación del mercado formal del crédito: La consolidación de la información.