Con la intención clara de conocer de primera mano la realidad de la industria de créditos y cobros de ese país, fui invitado a recorrer su geografía, visitando agencias de recobro, despachos y asociaciones, en Octubre del pasado año. Esta oportunidad sin duda será inolvidable por el momento histórico que hoy vive China en todos sus aspectos y por la edificante experiencia que aportan los conocimientos de su cultura.

Finalizando la década del 70, China inicio una etapa de importantes reformas en su sistema económico. Con anterioridad, el modelo estaba trazado a base de una planificación centralizada orientado al cumplimiento de planes. El mercado estaba controlado por el Banco del Pueblo de China, organismo que cumplía casi con exclusividad las funciones de Banco central y de entidad financiera. La reforma significa el final del modelo de planificación centralizada y la necesidad de nuevos actores.

Comenzaba así un proyecto de descentralización que promovió importantes cambios, donde nacen nuevas entidades y servicios financieros especializados en diversos sectores, registrándose fallos en el acompañamiento necesario al desarrollo de los factores clave, para que ese crecimiento fuera sano y sustentable. Aparecen así, una gran cantidad de préstamos irrecuperables en los bancos comerciales.

Según Wu Jinglian, uno de los más importantes economistas Chinos, su economía cuenta con una base de crédito muy débil, con motivo de aquel modelo centralizado que dio origen a: 1) Falta de definiciones sobre derechos de propiedad, 2) Ausencia de un sentido fuerte de la protección de derechos, 3) Falta de garantías prácticas para las relaciones crediticias, 4) Ausencia de castigo ante el incumplimiento, e 5) Instituciones de servicios de crédito débiles y con niveles de servicio bajos.

Se comenzó primero con entidades estatales y luego la necesidad fue demandando privadas, ingresando también entidades extranjeras que van evolucionando pero aun con restricciones en su operación. Uno de los primeros actores estatales y uno de los más importantes, ya que más del 60% de la población habita en zonas rurales, fue La Red de Cooperativas de Ahorro y Crédito de China que se fundó en los años cincuenta, y ha aportado un importante apoyo a la reforma rural, además de ofrecer servicios financieros a los agricultores. Agrupa a más de 42 mil sucursales, dos mil 400 federaciones de distrito y 280 mil puntos de servicio.

El Mercado Crediticio

El desafío de la Información

Durante el período de reforma ha venido creciendo el crédito empresarial y al consumidor, que era el menos desarrollado, con el objetivo de estimular la demanda y el crecimiento.

Uno de los desafíos más importantes era y es el de la información para la toma de decisiones. Internet se ha convertido en un canal muy importante para muchas empresas en Beijing. Desde 2001 el portal "www.hd315.gov.cn", de la Administración Municipal de Industria y Comercio, permite verificar si una empresa o una persona registran irregularidades en el "sistema de alerta y expediente por mala conducta".



Shanghai fue la primera ciudad en establecer un sistema de crédito individual y en 1999 la primera en la que se estableció una compañía de evaluación de crédito. Los nombres de sus ciudadanos se incorporan al "sistema individual del servicio informativo de crédito" al solicitar un préstamo en cualquier banco comercial. Los bancos, empresas y otras instituciones pueden conocer los antecedentes de crédito, y tomar una decisión mediante Internet en cuestión de segundos, procedimiento que antes requería semanas.

El Crédito individual

En 1998 se comenzaron a ofrecer préstamos individuales para la compra de automóviles, y desde entonces este servicio se encuentra disponible en más de 10 bancos de Shanghai. La mitad de los automóviles privados que han sido adquiridos desde ese momento fue comprada a crédito.

General Motors, el segundo fabricante extranjero de automóviles en China después de la compañía alemana Volkswagen, fue el primero en presentar una solicitud al gobierno para ofrecer préstamos. A mediados del año 2004, Christian Weidemann, director de la filial financiera de GM en China, consideraba que verificar el historial crediticio de los clientes “...sería como contratar a un detective privado en un país donde no hay una base central de datos sobre créditos...”.
Para mas información es importante saber que el sueldo medio en el ámbito urbano es de unos 834 euros al año y que los tipos de interés fijados por el Gobierno están establecidos en un mínimo del 5%, lo que significa que las financieras no pueden vender más barato que los bancos con incentivos como el '0% de financiación'. Esto se debe a que el Gobierno chino puede establecer límites al negocio de las compañías financieras.

A finales del año 2000, las dos Principales Tarjetas Crédito de China, anunciaron que unían sus fuerzas y que en adelante los 2 millones de usuarios de la tarjeta Gran Muralla, emitida por el Banco de China, y la tarjeta Pacífico, emitida por el Banco de Comunicaciones de China trabajarían juntas. Estas cifras nos muestran el estado del crédito individual en ese entonces ya que para un país de mas de 1300 millones de habitantes, 2 millones de tarjetas de crédito representan algo así como si en España tuviéramos 75.000 tarjetas emitidas en el mercado, lo cual esta realmente muy lejos de la realidad si consideramos que si se cuentan las de crédito y las de débito- el parque de tarjetas en España rozaba ya los 40 millones en 1997 y que para esas fechas el Corte Ingles tenia 3 millones de tarjetas propias.

Los Préstamos irrecuperables

Los motivos de la gran masa de préstamos irrecuperables de los bancos estatales, no están sólo en la falta de control, sino que van mas allá, originándose en problemas estructurales y de funcionamiento históricos de la economía china. Entre ellos, la poca autonomía de las entidades financieras y los criterios políticos y no económicos a la hora de la prestación de créditos a empresas.

Los mas de U$S 500 mil millones de créditos incobrables corresponden a los cuatro bancos más importantes, y estos representan el 50% de la cartera incobrable total del mercado. Con la finalidad de dimensionar el impacto de estas cifras, es importante saber que la media internacional considerada critica es del 10% de incobrabilidad, y en China este indicador superaba el 25% en el 2001.

De todas maneras, este indicador marca un descenso, ya que en 1999 era del 39%, en el 2000 del 28,8% y al 2001 del 25,37%. El gobierno fijó como objetivo la reducción hasta el 15% antes del 2005 y esto se esta logrando gracias a que este porcentaje para los nuevos créditos en los últimos años es inferior al 1%.
Claramente esto se debe a que se ha mejorado en el análisis y exigencias para el otorgamiento mediante sistemas informaticos de control y seguimiento, la inhabilitación de funcionarios y entidades financieras con actividades no reglamentarias o ilícitas y el fortalecimiento de la supervisión y el control por parte del Banco Central.

El Futuro

Teniendo en cuenta la relación que existe entre el desarrollo del sistema financiero y la evolución económica del país, se hace imperiosa una profundización de la reforma financiera con el objetivo resolver los desafíos que todavía se plantean.
Para que el sistema financiero pueda acompañar los nuevos retos que la economía le presenta, los bancos comerciales estatales tendrán que dar solución a su importante cartera de préstamos irrecuperables y avanzar hacia una formula realmente competitiva mediante una fuerte transformación. Más allá de los problemas actuales y los temas financieros sobre los que aun queda mucho trabajo, los logros alcanzados, más el potencial del país, hacen que algunos analistas prevean que China dominara en el ámbito financiero regional.

Hong Kong Credit & Collection Management Association (HKCCMA)

“El crédito ha hecho mil veces más para enriquecer a la humanidad que todas las minas de oro en el mundo. Ha exaltado el trabajo, estimulado la fabricación, y ha empujado el comercio sobre cada mar”. Con esta famosa frase de Daniel Webster, la HKCCMA nos introduce en los fines para los que fue creada.

La Hong Kong Credit & Collection Management Association (HKCCMA), se estableció oficialmente en Diciembre del año 1999 y su misión desde entonces apunta al esfuerzo para conseguir la preservación de un ambiente de crédito sano en la sociedad a través de la regulación, el mantenimiento y desarrollo de los estándares éticos más elevados, profesionalismo y prácticas dentro de la industria y de sus profesionales.

Actualmente muchas de las firmas dedicadas a esta industria en China, mantienen lazos y se asocian a la HKCCMA, dado que no existe aun una asociación dedicada a esta problemática a nivel nacional, por lo que de momento importantes actores militan en las filas de la asociación de Hong Kong y desde allí construyen la evolución de un mercado incipiente y joven pero proveniente de un país y una cultura milenarias.

Quien preside actualmente la asociación y su comité ejecutivo es Benedict Wong a quien tuve oportunidad de conocer y compartir conocimientos en su oficina ubicada en el centro de Hong Kong en Octubre del pasado año. Wong opina que la situación del crédito en China se encuentra en una etapa embrionaria, pero en fuerte y sostenido crecimiento y se hará cada vez más importante llegando a ser una parte principal del ciclo de la economía y del negocio.

La gestión del cobro no es tarea fácil. Los tiempos y costes de los procedimientos representan largos pasos, en un camino donde los resultados son muy inciertos, y resulta poco probable estructurar los mecanismos que este mercado requiere mediante la aplicación directa de soluciones provenientes de experiencias extranjeras.

Según Wong el recobro de deudas de consumo como actividad ha comenzando en los últimos dos años y el volumen aun esta estableciéndose. El país tiene una extensión muy difícil de cubrir, donde en muchas regiones la labor del cobrador es cara a cara a lo largo de sus 9,6 millones de kilómetros cuadrados. Actualmente una agencia de gestión de cobros o un despacho requiere un mínimo de 2000 corresponsales en todo el país para tener una cobertura mínima y prestar sus servicios.

El Crédito Comercial

Wong considera que la morosidad de las carteras comerciales es severa, y existen una gran cantidad de empresas dedicadas a la elaboración de informes comerciales, y el recobro de este tipo particular de deudas. La morosidad de deudores de consumo, es suave, dado que no es común el otorgamiento del crédito no garantizado a consumidores, y la emisión de tarjetas de crédito es muy reciente y solo se ha hecho sentir a partir de los últimos años.

La actividad de análisis comercial está bastante establecida y eso se refleja en el aumento del número de agencias de Credit Reporting en China, que normalmente permiten obtener datos financieros de la Administración para la Industria y el Comercio en provincias/ciudades/pueblos determinados. La Internet es desde luego otro de los canales donde una gran cantidad de información es concentrada para esta actividad.

Cada vez más las empresas, (sobre todo internacionales que tienen oficinas, filiales y empresas conjuntas en China), comprenden la importancia para el negocio, del crédito y los informes comerciales al considerar un negocio, una línea de crédito, al vender / comprar, fusionarse o al concretar adquisiciones. La perspectiva de negocio, del crédito y el mercado de la información comercial es prometedora.

Benedict Wong es uno de los fundadores de la Hong Kong Credit & Collection Management Association ("HKCCMA"), y su presidente desde enero de 2000