I2CREDIT Nº 39
USA: Credit cards quitting rate-bumping game
Credit card issuers are pulling back from the controversial practice of raising customers' interest rates because of missteps with other creditors.
Under so-called universal default policies, issuers can raise an interest rate if a card holder pays a mortgage or utility bill late, their credit score drops or they inquire about a car loan. Nearly 45% of credit card issuers had universal-default policies earlier this year, up from 39% two years ago, says advocacy group Consumer Action.
Por: Kathy Chu, USA TODAY
Discover has removed the language from its card holder agreements, and American Express, after testing the policy on a small group of consumers last year, decided not to move forward.
Increased competition is behind issuers' decisions to change these practices, says Tracey Mills of the American Bankers Association.
But anger among some consumer groups and legislators also may be having an effect. At least three bills in Congress would ban issuers from raising rates to as much as 30% based on information from other creditors.
Consumer complaints about credit card fees are expected to rise 7% this year at the Office of the Comptroller of the Currency and 24% at the Federal Deposit Insurance Corp., the agencies overseeing banks.
"I'm glad to see that some banks are scaling back on this practice, but we've got to go forward with legislation," says Rep. Bernie Sanders, I-Vt., who sponsored two bills to outlaw universal default. "We can't bank on the goodwill and good intentions of these credit card companies."
Sen. Chris Dodd, D-Conn., also has a bill pending to prohibit the practice.
The policy changes come as credit card fees set records. In 2005, penalty fees — such as those for late and over-the-limit charges — are expected to be up 11% to $16.5 billion, bringing total fee income to $54.9 billion, says R.K. Hammer, a bank-card advisory firm.
Consumers still may need to do some work to avoid a rate increase.
Some card issuers will set a deadline for customers to refuse a policy change. Miss that, and you could be stuck with the higher rate.
Issuers also can change the card terms at any time. So, even if your bank doesn't have a universal-default policy now, that doesn't mean it won't adopt it in the future.
"You don't want to be lackadaisical about checking your bill," says Linda Sherry of Consumer Action.
Ultimas Notas
I2CREDIT Nº 39
Fraudes contables, Ley Sarbanes-Oxley, medio para evitarlos?
Ley Americana aplicable a sociedades locales y filiales.
A partir de lo sucedido con los gigantescos fraudes contables y de información proporcionada por corporaciones americanas de gran porte y renombre como Enron, Xerox, la Aseguradora AIG y otras varias empresas auditadas en su mayorÃa por Andersen, que afectaron en lo más profundo la confianza del inversor accionario sofisticado de los EEUU, como fondos de inversión, inversores institucionales, y a los inversores minoristas como familias y personas comunes que buscaron en esas como en otras compañÃas asegurar su retiro laboral, el Congreso de los Estados Unidos el 23 de julio de 2002 hizo ley el proyecto de los Legisladores Sarbanes y Oxley.
Por: Publicado en www.NotiBANCOS.com, 24/08/05
Toma de decisiones: de la TeorÃa del Caos a la PsicologÃa
Caos no significa desorden ni comportamiento aleatorio, son sistemas complejos “no lineales”, que tienen entre otras propiedades, un comportamiento ordenado y razonable, bajo un disfraz lleno de opuestos y un “aparente” desorden. Por ejemplo, las organizaciones y la economÃa, son sistemas complejos y caóticos.
La alta sensibilidad a las condiciones iniciales de estos sistemas, es conocida como el “efecto mariposa de Lorenz”, (matemático y metereólogo, que trabajó en este tema en la década de 1960), el cual dice que “un aleteo de una mariposa en california puede generar un tornado en Japón”. Son sistemas irreversibles, partimos de un estado X y luego el sistema pasa a un estado Y, pero si pudiéramos volver marcha atrás, no volverÃamos a X dado que es un sistema complejo, “tal como es la realidad” y en cada transformación se pierde información, por lo cual nunca se pueden reproducir exactamente las mismas condiciones.
Por: Daniel Piorun Gerente de Proyectos - Soft Office - Emerix
Negociación: El poder de la debilidad
Muchas personas suponen que, cuando negocian, sus intereses y necesidades están en contraposición con los intereses y necesidades de la otra parte. Constantemente encontramos situaciones donde las personas están convencidas que -para ganar- el otro debe perder. Por ejemplo, en ambientes laborales competitivos, los empleados de un mismo sector aspiran a ser ascendidos al cargo de su jefe. Cuando éste se retire, piensan ellos, sólo puede haber un único ganador (el que obtenga el cargo).
Para muchos, la vida es una competencia permanente donde la posibilidad de salir victorioso depende -en gran medida- de “ser más fuerte que los demás”. Esta orientación propicia estrategias y tácticas de enfrentamiento, que buscan quedarse con "la porción más grande de la torta". Estos esfuerzos competitivos, con gran frecuencia inhiben la búsqueda de opciones creativas que permiten "agrandar la torta". Y, evidentemente, de una torta que no se ha agrandado, las porciones a repartir son cada vez más pequeñas...
Por: Publicado en www.efectividad.net
Chile: "Credit Scoring" y Financiamiento Bancario a la Pequeña Empresa
Uno de los fenómenos recientes más interesantes que están ocurriendo en EEUU, es la participación de grandes bancos en el financiamiento a la pequeña empresa. En columnas previas hemos mostrado que en la experiencia de dicho paÃs, el financiamiento a la pequeña empresa proviene eminentemente de la banca, y dentro de ella de los pequeños bancos de nicho.
A pesar de que lo anterior sigue vigente, existe una tendencia significativa de los grandes bancos multipropósito a prestar a la pequeña empresa. EspecÃficamente, el fenómeno se ha dado en créditos de hasta US$ 100 mil, donde los grandes bancos han llegado a través de las llamadas técnicas del “credit scoring” (CS).
Por: Christian LarraÃn - Gerens Limitada
España: Código ético de buen cumplimiento de las obligaciones de pago en las operaciones comerciales
En España, 1.500.000 de empresas se ven afectadas por la morosidad cada año; esta cifra equivale aproximadamente al 70% del tejido empresarial español. La mayorÃa de estas empresas que sufren problemas de retrasos en los cobros tiene problemas financieros derivados de la morosidad de sus clientes.
Por: Pere J. Brachfield Director del Centro de Estudios de MorosologÃa de EAE
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