¿ En que consiste el “Credit Scoring”?

El sistema de CS asigna una medida cuantitativa, o puntaje, a un potencial deudor, que representa una estimación del desempeño futuro del préstamo a dicho deudor. El puntaje está correlacionado con el buen o mal rendimiento del préstamo. La definición de bueno o malo depende del particular sistema que se esté empleando pero, en general, un buen préstamo acepta los estándares de rentabilidad del banco y uno malo no. Así, es necesario identificar las características de los deudores que mejor predicen el repago del préstamo. Hecho esto, estadísticamente se asigna a cada una de las características una ponderación, de modo que el sistema de crédito mide la importancia relativa de dicha característica en proyectar la probabilidad de repago.

Banca de Nicho y Financiamiento a Pequeñas Empresas

Durante años la aplicación de esta técnica para los créditos de consumo, no tuvo su contrapartida en el crédito a empresas. Tradicionalmente, el financiamiento a la pequeña empresa en EEUU ha provenido de los bancos pequeños. La evaluación humana y el contacto personal han caracterizado durante largo tiempo las revisiones de solicitudes de crédito. Entre las principales razones que justifican la ventaja de estos están:

· El banco pequeño puede tener mejor información sobre condiciones locales y negocios específicos, a través de reuniones informales y conversaciones con los dueños del negocio.

· El banco pequeño puede tener información sobre los deudores en base a las cuentas corrientes y de ahorro que los pequeños negocios mantienen con ellos.

· Tanto el banco como el deudor se benefician de una relación continua que se mantiene después de la transacción inicial.

· Los bancos pequeños pueden tener más flexibilidad para aplicar los criterios de otorgamiento a los pequeños deudores. Es difícil para los ejecutivos de un gran banco que manejan multiplicidad de operaciones monitorear el comportamiento de los agentes de sucursales.

En definitiva, la ventaja de los bancos pequeños sobre los grandes es, en una palabra, información. ¿De qué manera se ve alterada esta situación por la aplicación de técnicas de CS?

Ventajas del “Credit Scoring”

El mayor supuesto que está detrás de la aplicación de estos modelos es que el desempeño de los préstamos a pequeñas empresas está más cercanamente relacionado con las características del dueño del negocio que con el negocio mismo o el proyecto asociado. Uno de los más notables diseñadores de sistemas de CS, como Fair, Isaac and Co. Inc (FICO), argumentan que su análisis empírico de grandes bases de datos de préstamos a pequeñas empresas apoya esta observación.

Lo anterior significa que aumentando la información sobre el dueño del negocio con antecedentes muy básicos obtenidos de la solicitud de crédito y de oficinas privadas de información (credit bureau), tales como la historia de pagos y el patrimonio personal, produce una clasificación del crédito confiable. Quizás más importante, FICO señala que la información que hasta ahora ha recibido mayor atención en la evaluación tradicional de una solicitud de crédito, no es crucial a la hora de determinar las perspectivas de repago de las pequeñas empresas. De hecho, bajo los esquemas de CS más divulgados no se requiere que una pequeña empresa proporcione estados financieros.

¿ De qué manera el CS puede alterar las técnicas tradicionales de otorgamiento de créditos a pequeñas empresas?

· Los prestamistas pueden otorgar créditos a pequeñas empresas sin necesidad de un contacto cara a cara, sobre la base de datos proporcionados por otras vías. Esto disminuye la necesidad de presencia física vía sucursales.

· La documentación requerida a las pequeñas empresas se reduce fuertemente.

· CS conduce a una revisión más rápida de solicitudes.

· Un sistema de CS conduce a los prestamistas a una reducción de costos en personal.

· Los bancos reducen sus pérdidas si el CS provee una mejor evaluación del riesgo.

· Una evaluación más cuantitativa es un útil instrumento para determinar tasas que reflejen el riesgo asociado.

· Los sistemas de otorgamiento automatizados permitidos gracias al CS hacen posible aumentar el volumen de préstamos a pequeñas empresas.

Reflexiones Finales

Si bien es cierto que el CS es una herramienta útil de otorgamiento de créditos, es necesario establecer con claridad sus limitaciones. Primero, es necesario señalar que el ámbito de su aplicación es limitado al universo más pequeño de empresas, que pueden tener parámetros semejantes al crédito de consumo. Si en EEUU estamos hablando de préstamos hasta US$ 100 mil, en Chile el equivalente vendría estando del orden de las UF 500-1000. Si pensamos que la pequeña empresa tiene ventas anuales mínimas de UF 2500 al año, estamos hablando de créditos que se refieren a las microempresas y a las empresas más pequeñas dentro de las pequeñas.

Segundo, esto no significa que el concepto de banco de nicho deje de tener validez como vehículo para atender preferentemente las necesidades de la PYME. El CS es una herramienta útil para cualquier institución focalizada en la pequeña empresa, dentro del universo limitado antes señalado. Para créditos de mayor tamaño dentro del segmento medio y alto de la pequeña empresa, seguirá siendo fundamental mantener las técnicas tradicionales de evaluación de crédito basada en un mayor conocimiento cara a cara y de relaciones de largo plazo cliente/banco.

Tercero, desde el punto de vista de las políticas públicas existen numerosos diagnósticos que muestran la carencia de crédito bancario al segmento más bajo de la pequeña y microempresa (no así de la mediana). En este sentido, es una buena noticia que los bancos desarrollen herramientas más adecuadas para evaluar el riesgo de las empresas de menor tamaño, lo que permitirá mejorar el acceso al crédito a este segmento del mercado. En esta línea, Greenspan ha señalado que las técnicas de CS pueden ser de utilidad para que los reguladores puedan medir mejor el riesgo en términos probabilísticos. El desafío consiste en diseñar regulaciones flexibles que permitan dar cabida a distintas modalidades y nichos bancarios, sin afectar los resguardos del sistema.