La situación financiera: aumentan las evaluaciones de clientes que piden préstamos.
Se permiten mayores descubiertos en cuenta corriente y se amplía la financiación con tarjeta; los hipotecarios, en cambio, no repuntan. También se reactivan los préstamos personales. Los hipotecarios, en cambio, no repuntan. Esto mostraría que dejaron de postergarse decisiones comerciales y de inversión individual.

Pese a que la incertidumbre que trae consigo todo proceso electoral, y que en esta oportunidad luce incrementada, suele hacer diferir las decisiones comerciales, en las últimas semanas aparecieron señales que muestran que el crédito bancario comenzó las tareas de precalentamiento.

Los indicadores que permiten sostener esta afirmación son débiles como los que puede entregar cualquier otro sector que haya sentido el impacto de la crisis que en cinco años destruyó un tercio de la economía local, medida en los términos del retroceso que en dicho lapso mostró el producto bruto interno (PBI). Pero por esa misma razón, son importantes, ya que permiten corroborar la idea de que, también en materia de crédito, lo peor ya habría pasado.

El dato más concluyente es la recuperación que muestra en los últimos dos meses el denominado Indice Veraz, un indicador que la organización homónima de evaluación crediticia elabora sobre la base de los pedidos de informes (radiografías del potencial deudor) que le realizan las entidades bancarias.

Según pudo recabar LA NACION, tras haber tocado en la última parte de 2002 un "piso" de 6000 consultas diarias y haber trepado durante enero y febrero a los 7000 pedidos, en lo que va de abril ya son 9000 los informes que, en promedio, se elaboran por día.

En la Organización Veraz explican que la recuperación que muestra ese indicador durante el presente año "ya es sostenida" y que, pese a la inminencia del proceso electoral, no ha mostrado en las últimas semanas ninguna caída. Y descartan que la mejora esté atada a la revaluación de carteras que están llevando adelante los bancos.

"El informe de crédito lo pide un banco cuando quiere evaluar a un nuevo potencial cliente. Por lo mismo, es representativo de lo que sucede en el mercado de crédito bancario", explican. "Es de suponer que hay decisiones comerciales o de inversión personal que ya no pueden postergarse más", explicó el gerente de banca personal de un banco privado líder que percibe el aumento de consultas, empujado básicamente por los bancos de capital nacional.

Créditos a corto plazo

Con todo, la oferta de crédito que reaparece se circunscribe sólo al financiamiento operativo y de corto plazo, una denominación que en la jerga financiera se utiliza para referirse al permiso para mayores descubiertos en la cuenta corriente, o el incremento de los montos que se permite a los usuarios de tarjetas de crédito financiar por ese medio. Pero también alcanza a las líneas de préstamos personales, lo que demostraría que las líneas que en su momento lanzaron bancos como el Ciudad, Bansud, Galicia o Comafi, por citar apenas algunos, comienzan a tener aceptación, algo que no había sucedido durante el pasado verano, cuando la mayoría de ellas fueron lanzadas.

El resto de los créditos, especialmente los hipotecarios, mantienen el proceso de destrucción que caracterizó al sistema bancario local desde que el corralito puso al descubierto su crisis y la pesificación y el default público la agravaron.

La mejora que exhibe este índice, demostrativo de la etapa previa al desembolso del crédito o el permiso para acceder a una mayor línea de financiación, ya se refleja en la información estadística que recoge a diario el Banco Central (BCRA).

Consultando esas series se puede observar que mientras el stock total de crédito al sector privado sigue en retroceso (en el año cae de $ 35.300 millones a 31.750 millones), en consonancia con la baja que muestra la mayoría de las líneas, tanto los adelantos concedidos en cuenta corriente como las financiaciones con tarjetas de crédito insinúan un rebote.

En el primer caso, de los $ 3174 millones que al comenzar el año figuraban como descubiertos en cuenta, hoy (al menos hasta el pasado día 14, último dato oficial disponible) sólo quedan en pie $ 2890 millones. Pero a su vez se puede ver que esa cifra es $ 110 millones superior el "piso" que este tipo de financiamiento tocó en la tercera semana de marzo.

Algo similar ocurre con la financiación a consumos realizados con dinero plástico.

En la actualidad son $ 1944 millones lo que los bancos financiaron por esta vía, y si bien ese momento es inferior en $ 200 millones al stock que había al comenzar 2003 (eran precisamente $ 2144 millones), también es cierto que es $ 43 millones superior a lo financiado hasta febrero, lo que confirma la idea de una incipiente recuperación.