Pese al acelerado crecimiento de la última década, el sistema financiero latinoamericano tiene un escaso tamaño en relación al de los mercados desarrollados. Pero este problema de escala no dificulta la adopción de altos estándares de calidad, que están permitiendo sortear una nueva crisis internacional de manera airosa. El avance de las regulación y el uso de la tecnología le permiten a los bancos y a otros jugadores del mercado un acercamiento más inteligente a sus potenciales clientes. Y lo mismo sucede a la hora de expandir el crédito a sectores históricamente postergados en la región.

 

Estas fueron sólo algunas de las conclusiones  del 9° Congreso Latinoamericano del crédito y cobranzas organizado en julio pasado por CMS Forum en Buenos Aires. Uno de los principales paneles de este encuentro reunió a cuatro expertos del mercado financiero de distintos puntos de la región: Haydé Navarro, consultora en Risk Management (México), Gerardo Fiandrino, gerente de riesgo minorista del BBVA Francés (Argentina), Franco Rizza, director del departamento de riesgos del Banco Santander (Uruguay) e Issaia Abbud, gerente de cobranza deresponsable de Banco Volskwagen (Brasil). 

 

A continuación, lo más destacado de la exposición de estos especialistas, que fueron escuchados por más de 700 ejecutivos que llegaron no sólo desde toda América latina, sino además de Estados Unidos y de Europa, incluyendo una delegación rusa:

 

 

La región aprendió de las crisis acumuladas en las últimas décadas. Uno de los casos emblemáticos es indudablemente México, que sufrió duramente el golpe del “efecto tequila” en 1994 y 1995. Haydé Navarro destaca que “el gobierno y el propio sector financiero comenzaron a elaborar reglas más duras, que en algunos casos hasta parecían exageradas. Pero las pruebas están a la vista. La industria sufrió muy poco durante la última crisis latinoamericana.

 

Franco Rizza destacó que en crisis anteriores “los bancos eran una debilidad de la región y ahora, por el contrario, resultaron ser una de las fortalezas”.

 

El ejecutivo uruguayo destacó que la banca extranjera (como el BBVA, el Santander o el HSBC), pero también la local, ayudaron para sortear mejor los efectos de un temblor que aún jaquea no sólo a la banca norteamericana, sion también a la europea.  “Tenemos un sistema financiero sólido, bien capitalizado, con bajos índices de morosidad, alta cobertura  a su vez con una importante capacidad instalada”. Sin embargo, consideró que en el caso uruguayo el sistema financiero aún es chico (20% del PBI), donde los depósitos triplican al crédito. “Lo que nos falta es prestar más plata”, argumentó.

 

 

Uno de los temas salientes del encuentro pasó por las regulaciones para prevenir posibles crisis. Rizza enfatizó que la región está mejor que el resto del mundo. “En los países desarrollados se discute ahora la adopción de las normas conocidas como Basilea 3, pero la mayoría de los mercados de la región hoy ya las cumplen. Aquí no existen bancos apalacados en 20 ó 25 veces su patrimonio”.

Gerardo Finandrino consideró que uno de los puntos para tener en cuenta pasa por la adopción de medidas contracíclicas, que sirvan como colchón ante futuras crisis. “Por ejemplo, si en un momento de bonanza la morosidad de la cartera crediticia es de 1%, sería favorable que los reguladores aumenten las previsiones por incobrabilidad. Y luego –razona el ejecutivo argentino- ese colchón servirá para los momentos en que aumente la morosidad”.

 

 

Uno de los fenómenos salientes en los últimos diez años en la región es el creciente acceso al financiamiento por parte de distintos segmentos de la población. Esto se produce tanto por los canales tradicionales (como los bancos) como a través de otros que van ganando en preponderancia (como los retailers y las compañías de microfinanzas). Pero este avance está lejos de ser homogéneo, ya que cada mercado presenta su particularidad.

 

Issaia Abbud destacó que el sector se vio obligado a tomar nuevas medidas de control y monitoreo ante el cambio social que se produjo en Brasil en la última década: se calcula que nada menos de 30 millones de personas dejaron la pobreza para pasar a la clase media y, por ende, al mercado de consumo. “Se trata de un nuevo tipo de consumidor que ingresó al mercado. El crédito en Brasil debe continuar creciendo, pero evidentemente el aumento será inferior al que vimos en el pasado”.

 

En México, una de las grandes novedades es el aumento del crédito hipotecario, incluso en aquellos sectores que se mantienen en la informalidad. “Se están creando productos para que la gente que no puede demostrar ingresos, porque trabajan en el mercado informal, puedan acceder al financiamiento para la vivienda. Hay un fuerte apoyo –resaltó Navarro- del gobierno para este tipo de prácticas, a través de subsidios, tal como sucede con las microfinanzas”. Por ejemplo, las empresas que reciben microcréditos, una vez superado determinado nivel deben inscribirse en la secretaría de Hacienda de México para seguir recibiendo créditos. Es una manera de “empujarlas” a la formalidad.

 

En líneas generales, el financiamiento crecerá menos en 2011 en relación al 2010 en casi toda América latina”. Esto se debe a que casi todos los países subieron las tasas para evitar un salto de la inflación, aunque a costa de un menor dinamismo crediticio.

 

 

Fue uno de los temas que más se debatió en el encuentro. La conclusión es que las agencias que permiten compartir información de los tomadores de crédito resultan fundamentales para que el crecimiento de la cartera sea sano. Pero también se distinguió entre las reglas de distintos países de la región.

 

“Tenemos  las dos experiencias –agregó Rizza-. Algunos países tienen buró de crédito con información positiva muy desarrollada como Perú, Colombia, México y Argentina, mientras que otros sólo se manejan con datos negativos, como Brasil, Chile y Colombia. Las diferencias son notables”. Según su opinión, “el buró positivo beneficia al consumidor, porque evita las prácticas de sobreendeudamiento. Conocer la posición de deuda de una persona ayuda a hacer ofertas más racionales”. En México, por ejemplo, el sistema nació con información positiva y negativa hace poco más de 18 años.

 

El sistema brasileño, que siempre se manejó exclusivamente con “cadastro” negativo, ahora comenzó a incorporar información positiva. “Es todo muy nuevo, por eso es necesario contar con una mayor base histórica hasta saber cuál será el resultado del cambio normativo”, consideró  Abbud, resaltando al mismo tiempo que “el buró positivo proporcionará con mayor certeza un mayor conocimiento del deudor y perimtirá la inclusión social de sectores informales para que se incorporen al sistema”.

 

 

Los retailers adquirieron en los últimos años una importancia creciente en lo que a financiamiento se refiere. Para Fiandrino, “todas las entidades que se dedican a otorgar crédito, más allá de los bancos, tendrían que tener regulaciones mínimas para no sufrir un shock que ponga en riesgo todo el negocio, durante los momentos de crisis”. Además, agregó, muchas compañías de artículos para el hogar tienen como algo secundario al negocio financiero, pero en otros casos el financiamiento pasó a ser su actividad principal.

El economista Roberto Troster fue el encargado de abrir el 9° Congreso latinoamericano de crédito y cobranzas, con una pregunta clave: “por qué los niveles de crédito en la región son tan bajos, si los indicadores del sistema financiero son tan sólidos?”.

 

La morosidad de la cartera –relató- es de apenas 3,1%, el nivel de apalancamiento de las entidades es muy bajo en la comparación internacional,  hay 12,2 sucursales por cada mil habitantes (muy cerca del promedio mundial de 12,5) y 741 cuentas por cada mil adultos, por encima incluso de muchos mercados desarrollados. Sin embargo, el crédito en la región representa sólo el 3,4% del total mundial.

 

Uno de los aspectos negativos señalado por Troster pasa por por la facilidad de la región para hacer negocios. “La burocracia está asfixiando nuestros países. En Brasil, por ejemplo, se demora 156 días para habilitar un negocio, en Perú más de 70 días”. “Es el Talón de Aquiles del crédito y del crecimiento –agregó-. Nuestras instituciones y nuestras reglas. Debemos trabajar más en esto”.

 

Para compensar, la tecnología juega a favor del sector. “Tal vez por la volatilidad macroeconómica que tuvimos conseguimos hacer las cosas rápidamente, tenemos la creatividad. En tecnología tenemos productividad, eficiencia”.

 

 

Franco Rizza, director del departamento de riesgos del Banco Santander (Uruguay)

“En toda la región hay unos niveles de regulación y supervisión muy adecuados. Ningún banco tiene niveles de apalancamientos de 20 ó 25 veces su patrimonio, como sucede en los mercados desarrollados.”

 

Haydé Navarro, consultora en Risk Management (México)

“La informalidad no es buena ni mala. En México se trata de acompañar a las empresas que acceden a un microcrédito para que llegado un nivel se inscriban en la secretaría de Hacienda, de lo contrario no se les puede seguir financiando. Es una manera de hacer crecer el mercado interno y bancarizarlo.”

 

Issaia Abbud, gerente de cobranza de Banco Voskwagen (Brasil)

“La mejora de la economía incorporó 30 millones de personas que dejaron de ser pobres y pasaron a consumir. Los bancos se están adaptando a esta nueva realidad, calibrando el riesgo de estos nuevos clientes.”

 

Gerardo Fiandrino, gerente de riesgo minorista de BBVA Francés (Argentina)

“Cada vez que analizamos un cliente lo que estamos tratando de saber c{omo se va a comportar aquí a 5 años, si va a tener capacidad de pago suficiente para solventar la cuota.”